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La Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) es el regulador financiero clave en México y juega un papel central para el éxito de las fintechs, Sofomes y bancos. Hoy te comento los 5 pasos necesarios para que se convierta en tu mejora aliada.
Para algunos emprendedores tecnológicos, la CNBV puede parecer un obstáculo burocrático; sin embargo, conocer y colaborar con este organismo puede ser la clave del éxito.
En lugar de temerle a las regulaciones, tu fintech puede aprovecharlas para generar confianza entre sus usuarios e inversores. Es de eso que te hablo hoy, de los cinco pasos prácticos para construir una relación positiva con la CNBV e impulsar tu negocio fintech sin fricciones innecesarias.
En este post verás:
- 1 - Comprender la regulación fintech a fondo
- 2. Mantén una comunicación proactiva con la autoridad
- 3. Implementar políticas sólidas de cumplimiento normativo
- 4. Aprovechar la innovación regulatoria (sandboxes)
- 5. Capacita a tu equipo en temas regulatorios
- Colaboración que impulsa tu fintech
1 - Comprender la regulación fintech a fondo
El primer paso para que la CNBV se convierta en aliada estratégica es que domines el marco legal vigente.
La Ley para Regular las Instituciones de Tecnología Financiera (Ley Fintech), publicada en marzo de 2018, establece las bases para operar servicios financieros innovadores en México.
Esta ley introdujo nuevas figuras reguladas, como las Instituciones de Financiamiento Colectivo (plataformas de crowdfunding) y las Instituciones de Fondos de Pago Electrónico (wallets o monederos digitales), que requieren autorización de la CNBV para operar.
Además, existen disposiciones secundarias —como la Circular Única para IFPE e IFC— que detallan tus obligaciones en temas clave como seguridad de la información, protección al consumidor y prevención de lavado de dinero (PLD). Conocer estos lineamientos desde el inicio te permite evitar errores, cumplir con claridad y tomar decisiones informadas.
Entender qué licencia necesitas, qué límites aplican a tu modelo y qué reportes debes presentar es parte del proceso. También es importante conocer las políticas de Prevención de Lavado de Dinero y Financiamiento al Terrorismo (PLD/FT) que debes implementar.
La CNBV ofrece herramientas de apoyo. Aprovecharlas, fortalece tu operación y proyecta solidez ante clientes, inversionistas y autoridades.
2. Mantén una comunicación proactiva con la autoridad
Otro paso fundamental es establecer comunicación con la CNBV desde las primeras etapas del proyecto.
No esperes a tener un requerimiento o una inspección para contactar al regulador. La propia CNBV recomienda a las fintechs, Sofomes y bancos iniciar el diálogo temprano para resolver dudas, validar supuestos del modelo de negocio y encaminar correctamente el cumplimiento normativo.
Existen canales oficiales para ello. Puedes enviar tus consultas al correo supervisionfintech@cnbv.gob.mx o modelosnovedosos@cnbv.gob.mx. También es posible agendar reuniones con las áreas correspondientes para presentar tu proyecto y recibir retroalimentación directa sobre requisitos, autorizaciones y mejores prácticas.
Este acercamiento tiene efectos concretos. Por un lado, genera confianza. La CNBV valora a las instituciones que muestran disposición a cumplir desde el inicio y no operan en la ambigüedad.
Por otro lado, te permite despejar incertidumbres que podrían limitar tu crecimiento. Si no sabes con certeza si tu producto requiere autorización o cómo aplicar cierta disposición, es mejor preguntarlo y documentar la respuesta.
Además, la CNBV publica guías y materiales explicativos en su sitio, incluyendo preguntas frecuentes sobre temas como Modelos Novedosos. Consultar estos recursos y mantener una comunicación clara y frecuente puede agilizar trámites y facilitar la relación con el regulador a largo plazo.
3. Implementar políticas sólidas de cumplimiento normativo
Para ganarte la confianza del regulador, tu empresa debe reflejar una cultura de cumplimiento en cada etapa de su operación. Esto implica establecer políticas internas y procesos sólidos que garanticen el apego a la normativa vigente.
Un primer paso es designar un Oficial de Cumplimiento con experiencia y, cuando aplique, con certificación. La Ley Fintech exige que ciertas instituciones cuenten con esta figura registrada ante la CNBV. No hacerlo puede derivar en sanciones importantes.
También es indispensable implementar políticas claras en áreas clave: procedimientos KYC para identificar a los usuarios, monitoreo de transacciones sospechosas en materia de PLD/FT, protocolos de ciberseguridad, resguardo de datos personales y lineamientos de comunicación transparente.
Estas políticas deben aplicarse con rigor y actualizarse conforme evolucione la regulación. Si la CNBV emite nuevas disposiciones, como en el caso de activos virtuales o interfaces abiertas, intégralas de inmediato en tus procesos.
Una fintech con controles bien definidos no solo reduce el riesgo de sanciones. También facilita el trabajo del regulador, lo que puede traducirse en inspecciones más ágiles y una relación más fluida con la autoridad.
El cumplimiento no es un trámite, es parte de tu propuesta de valor. Transmite profesionalismo, genera confianza y contribuye a la estabilidad del sistema financiero en su conjunto.
4. Aprovechar la innovación regulatoria (sandboxes)
La CNBV regula, pero también promueve la innovación de forma controlada. Un ejemplo claro es el esquema de Modelos Novedosos, conocido internacionalmente como regulatory sandbox. México fue pionero en Latinoamérica al establecer este mecanismo, que otorga autorizaciones temporales para operar modelos financieros innovadores bajo supervisión.
Si tu fintech ofrece un producto que no encaja del todo en la regulación actual, puedes solicitar entrar al sandbox para validarlo con usuarios reales.
Este espacio de pruebas tiene ciertas flexibilidades y menor carga regulatoria al inicio, lo que facilita iterar y ajustar el modelo sin asumir de entrada todas las obligaciones de una licencia definitiva.
Durante el periodo de prueba, se establece un diálogo directo con la CNBV. La autoridad supervisa, pero también escucha. Tú obtienes retroalimentación regulatoria para afinar tu propuesta, y la CNBV accede a información útil para adaptar normas futuras. Es un intercambio que fortalece el ecosistema.
El objetivo del sandbox es dar espacio a proyectos con potencial de beneficio público o sistémico. Si tu modelo realiza actividades reguladas pero aún no requiere licencia plena, esta vía te permite operar legalmente y en contacto con el regulador. Solicitar acceso al sandbox no solo te protege, también te posiciona como empresa innovadora con visión responsable.
5. Capacita a tu equipo en temas regulatorios
El último paso, y uno de los más determinantes, es invertir de manera sostenida en la formación del equipo.
Una fintech que quiere operar con respaldo regulatorio no puede depender únicamente del conocimiento de sus fundadores o del área legal. La CNBV observa el comportamiento institucional, no individual. Por eso, el cumplimiento debe formar parte de la cultura organizacional y reflejarse en cada área operativa.
Que todo el equipo hable el mismo lenguaje normativo
Cada área cumple una función específica en el engranaje del cumplimiento. Para que la CNBV confíe en tu operación, no basta con tener manuales o políticas escritas: el personal debe comprenderlas, aplicarlas y saber cómo responder ante una revisión o incidente.
- Atención al cliente debe entender cómo responder quejas y reclamos según las disposiciones sobre protección al consumidor. También debe identificar cuándo escalar un caso.
- Desarrolladores deben aplicar estándares exigidos en materia de seguridad de la información desde la fase de diseño. Un error técnico puede derivar en vulnerabilidades con consecuencias legales.
- Riesgos y cumplimiento deben estar al día con las circulares, cambios en las disposiciones y actualizaciones emitidas por la CNBV. Son quienes traducen la regulación en acciones concretas.
- Producto y dirección deben evaluar el impacto regulatorio antes de lanzar cualquier nueva funcionalidad. No se trata solo de innovación técnica, sino también de viabilidad legal.
Simulacros, ejercicios prácticos y formación continua
Capacitar no es entregar una presentación una vez al año. Es mantener procesos de aprendizaje activos.
Aplicar simulacros de inspección, ensayos de entrega documental y ejercicios de respuesta ante incidentes crea una cultura preventiva. Algunas preguntas útiles para estos ejercicios:
- ¿Qué documentos solicitaría un supervisor en una inspección sorpresa?
- ¿Quién respondería por cada frente operativo?
- ¿Qué áreas podrían generar observaciones por falta de alineación?
Este tipo de prácticas permite detectar fallas antes de que escalen, y también fortalece la coordinación interna. El cumplimiento no es solo evitar sanciones: es garantizar que la empresa esté preparada para crecer sin fricciones regulatorias.
Una cultura que combina innovación y regulación
Cuando cada persona sabe cómo su trabajo se vincula con la normativa, se toman mejores decisiones. Un desarrollador que entiende el contexto legal no lanza una funcionalidad sin validación previa.
Un agente que identifica una operación sospechosa la documenta y la escala. Un equipo que comprende lo que está en juego responde con claridad, sin improvisaciones ni dilaciones.
Este enfoque genera múltiples beneficios:
- Mejora la relación con la CNBV, que encuentra orden y profesionalismo en cada interacción.
- Acelera autorizaciones y respuestas ante requerimientos.
- Disminuye riesgos de sanciones, multas o interrupciones operativas.
- Refuerza la imagen de solidez ante clientes, aliados e inversionistas.
Colaboración que impulsa tu fintech
Lograr que la CNBV sea una aliada estratégica requiere constancia, claridad y compromiso. Comprender la normativa aplicable, establecer una comunicación directa, aplicar controles sólidos, aprovechar los espacios de innovación regulada y capacitar al equipo son pasos que construyen una relación basada en la confianza.
Cuando dejas de ver a la CNBV como una barrera y comienzas a verla como un socio institucional, los beneficios se vuelven evidentes.
Una fintech, Sofomes o banco alineado con la autoridad puede enfocarse en escalar con mayor seguridad, innovar sin sobresaltos y consolidar su posición en un ecosistema cada vez más exigente.
¿Estás en proceso de lanzar o escalar tus productos financieros? En Truora contamos con un equipo experto que te acompaña en cada etapa, asegurando el cumplimiento con la CNBV sin fricciones y con visión de crecimiento.
